A股四大封测厂盈利触底回升！未来先进封装机遇挑战并存

受疫情影响，主流机构已纷纷下调2020年半导体行业市场表现预期，但随着国内疫情的逐步缓解，5G、人工智能、无人驾驶、云计算、物联网等新技术的迅猛发展和广泛应用，将带动相关行业的复苏和迅速发展。

5月6日，工信部批复组建国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心。随着封测行业持续回暖，国内疫情缓解，叠加国产替代，国内封测企业增速和市场份额均有望提升。

目前，与半导体其他领域相比，封测业是国内厂商与国际主流差距最小的领域。自2019年行业景气回暖，封测厂产能利用率也逐渐提高。今年一季度四大封测厂的毛利率和净利率均实现提升。

不过，半导体行业正处于转折点。随着先进封装逐渐成为主流技术，大陆封测厂同时面对着机遇和挑战。

5G首个杀手级应用快速落地！RCS产业链关键环节的稀缺个股都在这

区别于传统的短信业务，5G消息将升级到RCS（Rich Communication Services & Suite，富媒体通信服务，简称RCS），能够融合文字、图片、音频、视频、位置等综合信息，RCS有望成为5G应用的首秀，有望成为海量轻应用即发即用的战略入口，将成为各大巨头必争之地。 据报道，继4月8日三大电信运营商联合发布5G消息白皮书之后，中国移动于5月初率先推出名为“5G消息”的APP，该APP已在App Store及部分Android应用商店上架。 

机构预计，今年底国内三大运营商的RCS服务用户数将达到1亿户，预计2022年国内C端RCS渗透率达到46%；预计2020-2022年国内B端RCS的市场规模将达到30亿、97亿、218亿元，到2025年预计RCS市场规模将达到580亿元，市场空间可观。 

解决方案供应商将会是RCS产业链中的关键环节。A股中，曾经的“飞信”研发商、国内第三方企业通信龙头等都值得重点关注。

未来最便宜的能源!光伏出口大增164%,技术迭代带来三条投资主线

长期看，随着光伏发电经济性的日益凸显，2030年我国光伏成本将降至0.20-0.23元/kWh，成为最便宜的能源形式，行业空间预计将成倍增长。到2030年，我国光伏装机规模将位列所有电源第一。 在我国逐渐将新冠肺炎疫情控制住后，3月光伏国内装机逐渐回暖，组件出口规模环比大增164.6%。 

目前，大硅片替代是主流，而未来异质结将引领设备迭代，这其中有三条投资主线……